自营交易公司数据源指南
概述
数据源提供期货交易所需的实时市场数据和订单路由。自营交易公司环境中提供的最常见数据源是 CQG, Rithmic, 和 Tradovate. 一些公司还提供 Trading Technologies (TT) 或 CTS (T4).
在自营交易公司设置中，数据源之间的性能差异通常被最小化，因为每个公司的内部风险管理系统在订单到达交易所之前都会添加自己的处理层。
CQG — 热门 | 一体化解决方案
它是什么： 一家拥有数十年经验的老牌市场数据提供商，连接85+个全球市场数据源和45+个交易所。提供集成的图表、分析和订单路由。
优势：
- 可靠性和正常运行时间的长期记录
- 全面的图表和分析工具
- 良好的历史数据访问（深度因连接的平台而异）
- 适合零售交易者的用户友好界面
- 在自营交易公司环境中通常稳定
限制：
- 仅提供按价格市场（MBP）数据 — 没有按订单市场（MBO）
- 市场深度限制为10个级别
- 订单簿可见性较低
最适合： 重视可靠性、集成图表和简单性而非深度订单流细节的交易者。非常适合波段交易者和自营交易公司环境的新手。
Rithmic — 热门 | 订单流精度
它是什么： 以数据准确性和低延迟著称的高性能数据和执行基础设施。许多专业交易台和高级零售交易者因其详细的订单簿透明度而使用它。
优势：
- 用于细粒度订单流分析的按订单市场（MBO）数据
- 未过滤的逐笔数据流
- 完整的市场深度可见性
- 非常适合累积差量和成交量分布策略
- 为算法交易者和高级用户提供强大的API支持
限制：
- 没有内置图表（需要第三方软件）
- 更陡峭的学习曲线和技术设置
- 自营交易公司实施有时会出现稳定性问题
- 无法在同一NinjaTrader实例中同时连接多个Rithmic自营账户
- 仅提供技术文档；教育材料有限
最适合： 需要详细、未过滤数据并熟悉技术配置的订单流交易者、剥头皮交易者和算法交易者。
Tradovate — 基于云 | TradingView 集成
它是什么： 一个现代化的、基于云的期货交易平台，直接在网络浏览器中运行。CME批准的数据提供商，具有原生TradingView图表集成。被Apex、Take Profit Trader、TradeDay和Elite Trader Funding等自营交易公司广泛使用。
优势：
- 基于浏览器 — 无需安装软件
- 集成的TradingView图表
- 工作区无缝同步到所有设备
- 支持通过TradingView警报和webhook进行自动化
- 在主要自营交易公司中采用率不断增长
限制：
- 比CQG或Rithmic更新的平台，历史记录较少
- 需要稳定的互联网连接（完全云托管）
- 与Rithmic相比，原生订单流和足迹工具有限
最适合： 偏好基于浏览器体验的交易者、TradingView用户以及跨多个设备交易的交易者。在便利性和现代功能之间提供良好的平衡。
Trading Technologies (TT) — 机构级 | 高级功能
它是什么： 成立于1994年的专业级交易平台，连接30+个执行目的地和主要全球交易所。TT的基础设施为许多机构交易台、对冲基金和一些大型自营交易公司提供动力。
优势：
- 机构级执行和基础设施
- 高级风险管理和订单处理工具
- 支持复杂的价差市场和市场剖面分析
- 多资产交易能力
- 广泛的分析、审计和合规功能
限制：
- 在零售自营交易公司环境中不太常见
- 更复杂的设置和更陡峭的学习曲线
- 在自营交易公司设置之外通常成本更高
最适合： 熟悉机构平台或需要高级订单管理和风险控制的经验丰富的交易者。在高端或机构式自营交易公司中更常见。
CTS (T4) — 小众 | 完全托管平台
它是什么： Cunningham Trading Systems的T4是一个完全托管的专业交易平台，具有直接交易所连接。CTS维护自己的交易所连接和数据中心基础设施，确保稳定的性能。
优势：
- 高可靠性的完全托管基础设施
- 内置图表和指标
- 直接交易所连接
- 集成的风险管理工具
- 一键交易和多种高级订单类型
限制：
- 在零售自营交易公司中采用有限
- 较小的用户社区和较少的学习资源
- 与CQG、Rithmic或Tradovate相比，知名度较低
最适合： 在专门提供CTS访问的公司的交易者，或者那些偏好稳定、完全托管的大型提供商替代方案的交易者。
如何选择
由于大多数自营交易公司免费提供数据源访问，请基于以下因素做出决定：
您的交易风格
- 订单流/剥头皮： Rithmic（MBO数据，完全深度透明）
- 波段/持仓交易： CQG或Tradovate（简单性和图表）
- 基于图表的交易： CQG或Tradovate（集成的视觉效果和分析）
平台偏好
- 一体化桌面： CQG或Tradovate
- NinjaTrader用户： 通常偏好Rithmic
- 基于浏览器： Tradovate
- 第三方图表（Sierra Chart、MotiveWave等）： Rithmic或CQG
技术水平
- 初学者： CQG或Tradovate（用户友好的设置）
- 高级： Rithmic（更细粒度的数据和配置选项）
- 算法交易者： Rithmic（卓越的API访问和数据精度）
兼容性快速参考
| 平台/自营交易公司类型 | 兼容的数据源 | 备注 |
|---|---|---|
| NinjaTrader 自营账户 | Rithmic, CQG | 无法在NinjaTrader中同时连接多个Rithmic自营账户。 |
| Tradovate 自营账户 | Tradovate (native) | 使用自己的基于云的数据源；与TradingView集成。 |
| TradingView (通过自营交易公司) | Tradovate, CQG (通过连接的经纪商) | 验证连接方法 — 并非所有自营交易公司都直接支持TradingView。 |
| TT或CTS公司 | TT, CTS | 由精选的机构式或小众自营交易公司提供。 |
| 多账户交易者 | 推荐CQG或Tradovate | 更容易同时管理多个公司连接。 |
最后说明
在选择数据源之前，请确认您的自营交易公司支持哪些选项 — 大多数在注册过程中指定可用选择。如果您计划跨公司操作多个账户，请及早测试连接以避免冲突，尤其是基于Rithmic的设置。