券商數據源指南
概覽
資料串流提供實時的市場資料和訂單路由,這些是期貨交易所需的必要條件。在專業交易公司環境中最常見的串流服務包括 CQG, Rithmic, 和 Tradovate. 某些公司亦提供 Trading Technologies (TT) 或 CTS (T4).
在專業交易公司的設置中,各數據源之間的性能差異通常會被最小化,因為每家公司內部的風險管理系統會在訂單到達交易所前加入自己的處理層。
CQG — 流行 | 全方位解決方案
何謂: 擁有數十年經驗的知名市場數據供應商,連接85+個全球市場數據源和45+個交易所。提供整合的圖表、分析和訂單路由功能。
優勢:
- 長期穩定可靠的營運記錄
- 全面性的圖表和分析工具
- 可靠的歷史數據存取 (深度隨連接平台而異)
- 適合散戶交易者的用戶友好界面
- 一般在自營交易公司環境中保持穩定
限制
- 僅限價格市場(MBP)資料 — 無訂單市場(MBO)
- 市場深度限制為 10 個價位
- 較少細節的委託單薄資訊
最適合於: 注重可靠性、整合式圖表和簡單操作而不注重深度訂單流的交易員。適合迴旋交易者和新手專業交易環境的投資者。
Rithmic — 受歡迎 | 訂單流精確度
何謂: 高性能的數據和執行基礎設施,以數據精度和低延遲著稱。許多專業交易桌和高級零售交易者使用該平台,因其詳細的委託單簿透明度。
優勢:
- 針對細緻的訂單流向分析的市場交易訂單 (MBO) 數據
- 未經過濾的即時逐筆資料串流
- 完整的市場深度可見度
- 非常適合用於累積δ與成交量曲線策略
- 為算法交易者和進階使用者提供穩健的API支援
限制
- 未內置圖表功能 (需要第三方軟體)
- 較陡峭的學習曲線和技術設定
- 衍生公司的實作可能偶爾會出現穩定性問題
- 無法同時在同一個 NinjaTrader 實例中連接多個 Rithmic 自營帳戶
- 僅限技術性文件;有限的教育性資料
最適合於: 需要詳細、未經過濾的資料且熟悉技術配置的訂單流程交易員、即時交易員和算法交易員。
Tradovate — 基於雲端 | TradingView 整合
何謂: 現代、雲端式期貨交易平台,可直接在網頁瀏覽器中運行。CME認可的資料供應商,具有原生 TradingView 圖表整合。廣受Apex、Take Profit Trader、TradeDay和Elite Trader Funding等prop交易公司的使用。
優勢:
- 免安裝瀏覽器即可使用
- 整合式TradingView圖表
- 工作空間可跨所有裝置無縫同步
- 支持透過 TradingView 警報和 Webhook 的自動化
- 主要莊家採用日增
限制
- 較新的平台,歷史記錄較 CQG 或 Rithmic 為短
- 需要穩定的網際網路連線 (完全雲端託管)
- 相較於Rithmic,本平台提供有限的原生訂單流及足跡工具
最適合於: 偏好瀏覽器體驗的交易者、TradingView 使用者以及跨設備交易的人。提供便利性與現代功能的平衡。
交易技術（TT） — 機構級 | 進階功能
何謂: 1994年創立的專業級交易平台,連接30多個執行目的地和全球主要交易所。TT的基礎設施驅動了許多機構交易桌、對沖基金和一些較大的自營交易公司。
優勢:
- 機構級別的執行和基礎設施
- 先進的風險管理及訂單處理工具
- 支持複雜價差市場和市場概況分析
- 多資產交易功能
- 全面的分析、審核和合規功能
限制
- 在零售自營交易公司環境中較少提供
- 更複雜的設置和更陡峭的學習曲線
- 在非自營交易公司設置之外通常成本較高
最適合於: 有豐富經驗的交易者，熟悉機構交易平台或需要複雜訂單管理及風險控制功能的交易者。這種交易者更常見於高端或機構性質的自營交易公司。
CTS (T4) — 專屬 | 完全託管平台
何謂: 坎寧漢交易系統的T4是一個完全託管的專業交易平台,具有直接的交易所連接。坎寧漢交易系統維護自己的交易所連接和數據中心基礎設施,確保穩定的性能表現。
優勢:
- 完全託管的高可靠性基礎設施
- 內置圖表和指標
- 直接交易所連線
- 整合式風險管理工具
- 單鍵交易及多項進階訂單類型
限制
- 零售專業公司採用有限
- 較小的使用者社群及較少的學習資源
- 與CQG、Rithmic或Tradovate相比,可見性較低
最適合於: 在特別提供CTS訪問權限的公司工作的交易員,或偏好穩定、完全託管的替代方案,而非較大的提供商。
如何選擇
由於大多數專業交易公司均提供免費的資料源訪問權限,因此請根據以下因素做出決定：
您的交易風格
- 訂單流動 / 炒短線交易 藍斯米克(MBO資料,全深度透明度)
- 波段/持倉交易: 策騰商品或 Tradovate (簡單易用及圖表分析)
- 以圖表為基礎的交易 CQG或Tradovate (整合視覺化及分析)
平台偏好
- 全功能桌上型電腦 CQG 或 Tradovate
- 忍者交易者使用者 Rithmic通常是首選
- 基於瀏覽器: Tradovate
- 第三方圖表工具 (Sierra Chart、MotiveWave 等)︰ Rithmic 或 CQG
技術水平
- 初學者: CQG或Tradovate（使用者友善設定）
- 進階 利時明公司 (更多精細的資料和配置選項)
- 算法交易員 利特米克 (優質 API 存取和數據精準度)
交易相容性一覽表
| 平台/自營商類型 | 相容的資料來源 | 備註 |
|---|---|---|
| NinjaTrader 自營帳戶 | Rithmic, CQG | 無法同時在 NinjaTrader 中連接多個 Rithmic 自營帳戶。 |
| Tradovate 自營帳戶 | Tradovate (native) | 使用自己的雲端資料源；整合至 TradingView。 |
| TradingView (透過專業金融公司) | Tradovate, CQG (透過關聯經紀商) | 核實連接方式 — 並非所有交易商均直接支援 TradingView。 |
| 交易所會員公司或期貨經紀商公司 | TT, CTS | 由特選機構型或專門場外交易公司提供。 |
| 多帳戶交易者 | CQG或Tradovate推薦 | 同時更容易管理多個公司連線。 |
最終備註
在選擇資料源之前，請確認您的專業交易公司支持哪些選項 — 大多數公司在註冊過程中會指定可用的選擇。如果您計劃在多家公司運營多個帳戶，請及早測試連接性以避免衝突，特別是在使用 Rithmic 系統的情況下。