專業交易商資料源指南
概覽
數據源提供了期貨交易所需的實時市場數據和訂單路由。在自營交易商環境中提供的最常見的數據源有 CQG, Rithmic, 且 Tradovate. 有些公司亦有提供 Trading Technologies (TT) 必須遵循的關鍵規則: CTS (T4).
在 prop 交易公司的設置中,數據源之間的績效差異通常會被最小化,因為每家公司的內部風險管理系統都會在訂單傳送至交易所前添加自己的處理層。
CQG — 全面 | 一體化方案
這是什麼: 擁有數十年經驗的知名市場數據供應商,連接85多個全球市場數據源和45多個交易所。提供整合的圖表、分析和下單服務。
優勢:
- 可靠及穩定運行的悠久往績
- 全面的圖表和分析工具
- 良好存取歷史數據 (深度因連接的交易平台而有所不同)
- 適合零售交易商使用的用戶友好界面
- 在專業交易公司環境內通常較為穩定
限制:
- 只有按價格劃分市場 (MBP) 數據 — 沒有按訂單劃分市場 (MBO)
- 市場深度限制為10個水平
- 較低的訂單簿可見度
最適合: 重視可靠性、整合圖表以及簡單性勝過深入訂單流程細節的交易者。適合擺動交易者及新手品牌公司環境的交易者。
利德美克 — 熱門 | 訂單流精準
這是什麼: 高性能的數據和執行基礎設施,以數據準確性和低延遲著稱。由許多專業交易桌和高級零售交易者使用,具有詳細的訂單簿透明度。
優勢:
- 根據訂單量粒度分析的市場訂單資料
- 未經過濾的逐笔数据流
- 完整市場深度可視化
- 非常適合累計δ和成交量剖析策略
- 為算法交易者和高級用戶提供強大的API支援
限制:
- 無內建圖表功能(需使用第三方軟件)
- 學習曲線較陡峭且技術設定複雜
- 經紀人公司的實施有時會出現穩定性問題
- 無法同時在同一 NinjaTrader 實例中連接多個 Rithmic 屬性帳戶
- 技術文檔只限;教育材料有限
最適合: 注重訂單流向的交易員、快線交易員和算法交易員,需要詳細、未經過濾的資料,並能夠熟練進行技術設定。
Tradovate — 雲端式 | TradingView 整合
這是什麼: 現代雲端期貨交易平台,可直接在網頁瀏覽器中運行。CME認證的數據提供商,原生TradingView圖表整合。備受知名prop firm青睞,如Apex、Take Profit Trader、TradeDay及Elite Trader Funding。
優勢:
- 無需安裝軟件 — 瀏覽器即可使用
- 整合的 TradingView 圖表
- 工作區域在所有裝置間完美同步
- 支持透過 TradingView 警報和 Webhook 進行自動化
- 主要交易公司日益採用
限制:
- 較 CQG 或 Rithmic 具有較短歷史記錄的新平台
- 需要穩定的互聯網連接（完全雲端託管）
- 相較於Rithmic的原生訂單流量及足跡工具有所限制
最適合: 喜歡瀏覽器交易界面、使用TradingView、以及在多個設備上交易的交易員。提供方便實用與現代功能的強大平衡。
交易科技(TT) — 機構級 | 進階功能
這是什麼: 一個成立於1994年的專業級交易平台,連接30多個執行目的地和主要的全球交易所。TT的基礎設施為許多機構交易桌、對沖基金和一些較大的自營交易公司提供支持。
優勢:
- 機構級交易執行及基礎設施
- 先進的風險管理和訂單處理工具
- 支持複雜的價差市場和市場型態分析
- 多元資產交易能力
- 強大的分析、審核和合規功能
限制:
- 在零售自營交易公司環境中較少提供
- 設置更複雜並需要更陡峭的學習曲線
- 通常在非自營交易公司設置之外的成本較高
最適合: 熟悉機構交易平台或需要高級訂單管理和風險控制的經驗交易員。更常見於高端或機構式自營交易公司。
CTS (T4) — 專門領域 | 全面託管平台
這是什麼: 柯明罕交易系統的 T4 是一個完全託管的專業交易平台,具有直接的交易所連接。CTS 維護自己的交易所連接和數據中心基礎設施,確保穩定的性能。
優勢:
- 高可靠性的完全託管基礎設施
- 內建的圖表和指標
- 直接交易所連接
- 綜合風險管理工具
- 一鍵交易及多種進階交易類型
限制:
- 零售專業公司採用有限
- 較小的用戶社群和較少的學習資源
- 與 CQG、Rithmic 或 Tradovate 相比,可見性較低
最適合: 為具有CTS接入或偏好比大供應商更穩定及完全託管的替代方案的公司交易員。
如何選擇
由於大部分專業交易公司均提供免費數據服務,請根據以下內容作出決定:
您的交易風格
- 成交量動向 / 即時操作 Rithmic (MBO數據,全深度透明度)
- 短線 / 持倉交易: 嘉盛期貨或 Tradovate（簡易性和圖表）
- 以圖表為基礎的交易 CQG或Tradovate（集成的視覺化和分析）
平台偏好設定
- 一體機 CQG或Tradovate
- 「NinjaTrader」使用者 通常偏好 Rithmic
- 瀏覽器版本: Tradovate
- 第三方圖表 (Sierra Chart、MotiveWave 等): Rithmic 或 CQG
技術水平
- Beginner CQG或Tradovate（易於使用的設定）
- 進階: Rithmic（更詳細的數據和配置選項）
- 算法交易員 立達（優越的 API 訪問和資料精確度）
相容性快速參考
| 平台 / 代客交易公司類型 | 兼容資料傳輸 | 備註 |
|---|---|---|
| NinjaTrader 獨立帳戶 | Rithmic, CQG | 無法同時在 NinjaTrader 中連接到多個 Rithmic 經紀戶帳戶。 |
| Tradovate 獨立帳戶 | Tradovate (native) | 使用專有的雲端資訊源;與 TradingView 整合。 |
| TradingView (透過期貨公司) | Tradovate, CQG (透過關聯經紀人) | 核實連接方式 — 並非所有主經紀公司都直接支援 TradingView。 |
| 交易所或期貨交易商公司 | TT, CTS | 由精選的機構式或專門買賣商提供。 |
| 多帳戶交易員 | CQG 或 Tradovate 建議 | 更容易同時管理多個公司連接。 |
最終備註
在選擇行情源之前，請先確認您的經紀商支持哪些選項 — 大部分會在註冊過程中列出可選擇的選項。如果您計劃在多家公司之間操作多個帳戶，請儘早測試連接性以避免衝突，特別是與Rithmic相關的設置。